Un superyacht può azzerare la residenza fiscale, tranne per gli americani

Esiste una categoria di patrimonio che funge anche da struttura giuridica. Per un ristretto gruppo di centimilionari e miliardari europei, uno superyacht che naviga tra Monaco, il Mar Egeo e l’Oceano Indiano non è soltanto una dimostrazione di ricchezza: è una risposta deliberata alla domanda di dove, esattamente, viva il suo proprietario.

Il meccanismo si basa su come la maggior parte dei Paesi tassa le persone. La tassazione per residenza — adottata da circa 190 Paesi — consente di interrompere la residenza fiscale formale e ridurre o eliminare le obbligazioni locali nella giurisdizione giusta. La maggior parte delle legislazioni si fonda sulla soglia dei 183 giorni: rimanere meno di quel numero di giorni in qualsiasi singolo Paese significa non aver stabilito una base permanente. Un’imbarcazione in acque internazionali, che si sposta tra giurisdizioni di bandiera di comodo, è — sulla carta — una residenza che non appare nel registro di nessun Paese. Lo stratega finanziario Richard Amador ha descritto gli yacht di alto valore come «una classe di attivi straordinariamente efficiente per persone la cui ricchezza dipende dall’essere in nessun posto in particolare».

La struttura, se correttamente costruita, può reggere. Gli avvocati fiscalisti descrivono clienti che hanno abbinato la vita a bordo a una residenza formale in giurisdizioni a fiscalità territoriale — Monaco, Dubai, Panama — per azzerare l’imposta sul reddito su guadagni annui a otto cifre senza valicare alcuna linea legale.

La strategia è preclusa agli americani. Gli Stati Uniti e l’Eritrea sono gli unici due Paesi al mondo che applicano la tassazione in base alla cittadinanza anziché alla residenza. Un americano a bordo di uno superyacht ancorato nel Mediterraneo deve all’Internal Revenue Service le tasse sul suo reddito mondiale, indipendentemente dalla bandiera del natante o dal numero di giorni trascorsi in porto. Il consulente fiscale Iven De Hoon segnala che i proprietari americani di yacht possono essere esposti anche alle tasse statali e locali in base alla registrazione del natante e ai periodi di ormeggio prolungati.

Il margine si è ristretto anche per i non americani. Lo Standard comune di segnalazione dell’OCSE impone ora lo scambio automatico di informazioni sui conti finanziari tra le giurisdizioni partecipanti. Una holding registrata alle Isole Cayman il cui beneficiario effettivo risiede in Germania genera ora una dichiarazione fiscale tedesca. La società di comodo come strumento di riservatezza è, in larga misura, storia.

Quello che la struttura non risolve, nemmeno per chi la utilizza con successo: l’onere documentale è sostanziale, la regola dei 183 giorni richiede una conformità reale e non solo formale, e il numero di ultra-ricchi che mantengono una vita nomade a bordo per anni è considerevolmente inferiore a quanto lasci intendere la reputazione della strategia.

Per gli americani che desiderano un’uscita completa, il percorso passa per la rinuncia formale alla cittadinanza — un passo che innesca un’imposta di uscita sulle plusvalenze latenti al momento della partenza. Il fisco americano vi accompagna fino alla passerella e addebita il privilegio di andarvene.

Tag: business-en1, citizen-based taxation, IRS, offshore wealth, superyacht, tax residency