Il proprietario di Kraken compra Saldo Bank per raccogliere depositi e fare prestiti in Europa

Per gran parte della sua storia, Kraken è stata una piattaforma di scambio di criptovalute costretta ad appoggiarsi alla banca di qualcun altro per trasferire il denaro dei clienti. Ora Payward, la società proprietaria, vuole diventare quella banca in Europa. L’azienda ha concordato l’acquisto di Saldo Bank, un piccolo istituto di credito digitale con licenza in Lituania, che le permetterebbe di custodire i risparmi degli europei e concedere loro prestiti con il proprio nome.

Per anni il settore si è visto chiudere le porte dalle banche, e una delle sue piattaforme di scambio più longeve ha deciso di smettere di chiedere. La prova più difficile, però, arriverà dopo le formalità. Un marchio costruito sul trading di token volatili dovrà convincere i risparmiatori ad affidargli denaro che non intendono usare per fare trading, mentre un’autorità di vigilanza europea dovrà decidere se un gruppo di criptovalute possa possedere una banca.

Saldo ha una licenza valida in tutta Europa

Saldo Bank non è un nome noto al grande pubblico, e proprio questo fa parte del suo richiamo. Nata come fintech finlandese, ha sede a Vilnius e ha ottenuto dalla Banca centrale europea una licenza bancaria specializzata. È sottoposta alla vigilanza della Banca di Lituania. Il Financial Times ha dato la notizia dell’accordo, mentre l’annuncio delle società ne chiarisce la struttura: Payward acquista Saldo Finance Oy, la holding finlandese che detiene Saldo Bank UAB.

Payward si assicura così una banca già operativa, anziché una domanda ancora in attesa di approvazione. Saldo raccoglie depositi vincolati in Lituania, Finlandia, Svezia e Germania e dispone di un passaporto per operare nei Paesi Bassi. Concede prestiti al consumo in Lituania, Finlandia e Svezia, finanzia piccole imprese in Lituania e Finlandia, emette carte di credito in Finlandia e ha accesso diretto al sistema di pagamenti in euro SEPA. Offre inoltre servizi di credito integrati a società fintech in Finlandia e Germania. In base alle regole europee sul passaporto bancario, una licenza rilasciata in uno Stato membro consente a una banca di servire clienti in tutta l’Unione senza dover ripartire da zero in ogni Paese.

Jarkko Mäensivu, presidente di Saldo Bank, ha presentato l’accordo in termini analoghi: «Una licenza bancaria vale solo quanto ciò che si costruisce su di essa». Arjun Sethi, co-amministratore delegato di Payward, si è mostrato meno cauto sulle ambizioni di crescita. «Partiamo dall’UE, ma puntiamo a livello globale», ha dichiarato.

Una società di criptovalute che non vuole più appoggiarsi a una banca

L’accordo si comprende meglio alla luce della storia del settore. Quando Silvergate e Signature sono fallite nel marzo 2023, le società di criptovalute hanno perso nel giro di pochi giorni due dei loro principali partner bancari negli Stati Uniti, e nei mesi successivi molte si sono messe alla ricerca di una banca disposta a custodire i loro fondi. Possedere una licenza elimina questa dipendenza, almeno in Europa.

Payward lavora da tempo per mettere insieme i tasselli. La sua controllata statunitense, Kraken Financial, un istituto di deposito con finalità speciali del Wyoming, a marzo ha ottenuto dalla Federal Reserve Bank of Kansas City un conto master a operatività limitata: è il primo concesso a una società di criptovalute e le consente di regolare direttamente i pagamenti in dollari. Il gruppo possiede anche una licenza di moneta elettronica della Banca centrale d’Irlanda e Payward afferma che la sua divisione bancaria ha erogato prestiti per oltre 2 miliardi di dollari. L’acquisizione della banca arriva dopo una serie di operazioni che ha portato nel gruppo il broker di futures NinjaTrader per 1,5 miliardi di dollari, la piattaforma statunitense di derivati Bitnomial per un massimo di 550 milioni di dollari e la società di pagamenti in stablecoin Reap, acquisita a luglio. A settembre, Nasdaq Ventures ha accettato di investire 100 milioni di dollari sulla base di una valutazione di 21 miliardi, e Payward ha presentato in via riservata la documentazione per la quotazione negli Stati Uniti.

Una volta conclusa l’operazione, le società intendono offrire ai clienti europei interessi sui depositi, prestiti e servizi bancari integrati, tra cui l’emissione di carte e finanziamenti alle piccole imprese, il tutto subordinato all’approvazione delle autorità di vigilanza. Bloomberg aveva riferito a luglio che Payward era in trattative per acquistare un istituto di credito lituano. Il prezzo non è stato reso noto e le società prevedono di completare l’operazione nel 2027, una volta ottenuto il via libera delle autorità di vigilanza.

Chi ha aperto un deposito vincolato di Saldo a Helsinki o Vilnius ha scelto una tranquilla banca online, non una piattaforma di scambio di criptovalute. Se le autorità di vigilanza approveranno l’accordo, finirà comunque per avere rapporti bancari con una.

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